投資の分析方法について

株価の分析方法は「テクニカル分析」と「ファンダメンタル分析」に大きく分けられます。
短期的に株価がどう動くかをチャートや大衆心理等から予想して、短期の投資を行うのがテクニカル投資です。
それとは反対に、企業の財務状況や実態価値の分析を元に長期的視点に立って株式投資を行うのがファンダメンタル投資です。
テクニカル分析はデイトレードや短期の売買には役立ちますが、長期的な投資には意味を果たしません。
その逆にファンダメンタル分析は長期売買にはかかせませんが短期売買の銘柄選びには向きません。
このように、自分の投資スタイルによって分析時に何を重視するかは変わってきます。


テクニカル投資（テクニカル分析を用いた投資）
短期的に株価が上昇するのはどの銘柄かという事を常に追い求めています。
つまり企業が本来持っている価値は気にしません。見ているのは株価が日々上下するチャートや市場動向などです。

株価の値段を決めるのは人の本来持つ行動習性にあります。
株価が上がりすぎると、「そろそろ下がるのではないか」という不安感が出てきます。 下がりすぎると、「そろそろ上がるのではないか」という期待感が出てきます。
人間の欲望が株価に慣性をあたえ、値動きを上下させているのです。 この慣性を持つ値動きには「クセ」があり、しばしば過去と似たような動きをします。
このような過去のチャートのクセを学び、将来を予測する方法を「テクニカル」と呼びます。

テクニカル分析の特徴としては、チャート上のデータだけを用いるということです。
テクニカル分析で用いられる指標は、大きくわけて、トレンドフォロー系とオシレーター系に分けられます。
トレンドフォロー系の指標は、相場に発生するトレンド（株価の動き）を把握しようとするための指標です。
オシレーター系の指標は、買われすぎているか、売られすぎているか、ということを判断するための指標です。
テクニカル指標全般に言えることですが、完璧な指標はありません。かならず「だまし」と呼ばれる現象があります。
それは、「買い」という結論がえられたけど、価格は下がっていってしまったとか、「売り」と思ったら上がっていっ てしまった、というものです。
それぞれの指標に特徴があって、だましの出やすい局面があったりします。
テクニカル指標を元に取引をするときは、それが「だまし」である可能性も頭に入れつつ取引することが大事です。

テクニカル分析を行うためのツールとしては、「株価チャート」（日々の値動きをグラフにしたもの）が欠かせません。


ファンダメンタル投資（ファンダメンタル分析を用いた投資）
ファンダメンタル投資は、「株式を購入するのは、企業の一部を購入するのと同じである。長期的には株式の値段はその企業の 価値を反映したものになる。」という哲学に基づいています。
株式投資に際して長期的視点に立って物事を判断するのがファンダメンタル投資です。
健全な経営をしている企業に長期集中投資する ことによって、短期的な株価の上下に左右されず利益を出すことが出来ます。
またテクニカル手法と違って理にかなっていて 確実に分かりやすい手法です。

一般的に企業の安定性のある株を見つけるには『自己資本比率』、割安な株を見つけるには『ＰＥＲ』『ＰＢＲ』、経営の効率 性や収益性を見るには『ＲＯＥ』『売上高経常利益率』『総資本経常利益率』、成長性を見るには『ＲＯＥ』『ＲＯＡ』『売上 高成長率』、配当能力を見るには『ＲＯＥ』『配当利回り』などが用いられます。
また、「会社四季報」やテレビや新聞・インターネットなどで見る「ニュース」も参考にします。

メリット
・その企業の成長力が読み取りやすいので、3年後・5年後・10年後などの長期的な分析が可能
・短期的な市場価格の上下を気にしなくてよい

デメリット
・すぐ結果が欲しいような短期的な分析には向いていない
・結果を出すまで相当な時間（3年・5年・10年）を要するので資金効率が悪くなる


「ファンダメンタル分析」は市場を取り巻く環境を把握するために必要であり、「テクニカル分析」は価格と時間の概念をつか むために必要です。
よって、ファンダメンタル分析を用いる人もチャート分析の基礎は身につけており、テクニカル分析を用いる 人もファンダメンタルを認識しつつ取引をしています。






AD
３年で６７万円が１億円に！！ 株で儲けるための４つの秘密 ／ できる！簡単起業で　らくらく月収３０万円以上継続的に儲ける方法。次世代情報起業！