リスク

投資におけるリスクについて

投資における代表的なリスクの種類には以下のものがあります。

マーケットリスク
市場全体のもつリスク、株価や金利など、資産価値の相場変動のことです。
つまり金融商品の値段などが、上がったり下がったりすることによるリスクのことです。
例えば株式の場合、買ったときよりも上がれば利益を得られるけれど、逆に買ったときよりも株価が大幅に下がってしまえば、大きな損をすることになります。

流動性リスク
取引量が少ないためなど、市場価格で取引が成立しないことです。
株式を“買いたい”と思っても、いつも都合よく、売りたい人（＝売り手）がいるとは限りません。
特に、その企業が発行している株式が少なかったり、売り買いがあまり活発でなかったりすると、売り手が見つかりにくくなります。
逆に、“売りたい”株式があっても、買いたい人（＝買い手）が見つからなければ、売ることも出来ず、さらに、売り手が見つかっても、その企業を、ものすごく安い値段でしか買ってくれないということもあります。
流動性リスクとは簡単にいうと “お金が必要なときに簡単にお金に換えられないかもしれない”というリスクのことです。

信用リスク
元本の返済や、利金の支払いが滞ったり、停止されることです。
国や企業の破綻などによって発生します。
株式の場合は、企業は株式を買った人にお金を返さなくてもいい決まりになっているので、企業が潰れるか潰れないかにかかわらず、株式を買った分のお金は基本的には返ってこないことになります（そのかわり、その企業が潰れたりすることのないよう株主は経営に口出しができる）。
しっかりした経営をしている企業を見極めて投資しなくてはダメということです。

為替リスク
為替変動によって生じる損失などのことです。
変動利率では利率が変われば、予想していた収益と変わってきます。
外債や為替に投資していた場合には、投資時点よりも円高になれば為替差損が生じ、円安になれば為替差益が生じます。

金利リスク
市場金利の変動によって資産価値が相場変動することです。
市場金利が上昇すると債権価格は下落し、逆になれば上昇します。

カントリーリスク
その国の政治・経済情勢等により資産価値の相場変動のことです。
海外に投資を行なう場合に、その投資先の国の政治・経済・社会状況の不安定化や混乱などによって、投資を回収することが困難になる、また、その影響によって、投資した商品の価格が変動することによって損失を被るリスクをさします。
具体的には、海外への送金ができなくなることによるリスクや、政府の政策変更によって、民間企業や私有財産についての国有化などが行なわれることによるリスク、金融システムや税制などの制度変更によって損失が発生するリスクなどがあげられます。
このような投資先の国の政治・経済・社会等の混乱を原因として発生するリスクは、株式を発行している個々の企業や債券を発行している個々の主体の経営・運営とは無関係に存在するリスクです。
投資対象国の経済や政治情勢が安定していればカントリーリスクは低く、その逆ならリスクは高くなるということです。

インフレリスク
物価上昇率が高いため、実質的な資産価値が下がることです。
インフレ（インフレーションの略）とは、世の中全体の物の値段（物価）がどんどん上がっていく現象ですが、このインフレが原因で起こるリスクを「インフレリスク」といいます。
例えば、手持ちの100円を、金利1％の定期預金で1年間預けたら。
単純計算だと、1年後には預金は101円に殖えることになります。
ところが、この1年間で物価が5％上がってしまうと、例えば1年前に100円だった大根は、105円になっています。
つまり1年前だったら買えたはずの大根が、買えなくなってしまうわけです。
その国の経済が成長していくと、それにつれて物価も少しずつ上昇していくので、資産運用でお金を増やすときには、インフレのことも考慮に入れて、物価の上昇ペースよりも大きく殖やさないと、実質的には損をしたのと同じになってしまいます。
株式は、長い目で見ると、（一概には言えないけれど）経済の成長や物価の上昇にあわせて、値段が上がりやすいという傾向があるようです。

リスクの分散方法
(1)投資対象の分散
円・ユーロ・ドルなどの複数の通貨、国内など複数の国、変動金利と固定金利、株式・国債社債・預貯金など異なる種類、同じ株式でもいろいろな業種への投資など、様々な種類に分散して投資すること。
リスクも同時に分散され、全体の安全度は向上します。

(2)投資時期の分散
一度に全額投資するのではなく何回かに分けて投資する、毎月一定額を積み立てていく、投資の時期を分散させることをお勧めします。
そうすることで、金利や為替の変動のリスクを小さくすることができます。

投資に際しては、その商品にどんなリスクがあるのかを慎重に把握し、過去の実績や格付けなど、できる限り幅広く情報を収集することで、リスクを限定的にすることが出来ます。
ハイリターンの商品は必ずハイリスクです。
投資に際して、どの程度の損益の変動幅まで受け入れ可能かは、投資家自身が判断するしかありません。
あまり大きな損失はしたくないのであれば、収益は少なくてもより安全な商品を選ぶべきでしょう。

根本的にリスクをなくすことはできませんが、上手に投資することによって、リスクを分散することは可能です。　

　